資料紹介

（2018）慶應通信経済学部専門必修科目「金融論」で合格をいただいたレポートです。分散投資の効果などがテーマです。
※レポート作成の参考としてご利用ください。合格を約束するものではありませんので、丸写しはご遠慮願います。

資料の原本内容 ( この資料を購入すると、テキストデータがみえます。 )

'18金融論(E)
1.　分散投資の効果
　資産Ａ，Ｂについて，将来における３つの経済状態を想定し，その状況に応じた組み入れ比率を変化させると，リスクがどのように減少するのか。課題文から引用し，それぞれの経済状態における収益率は，以下の表１のとおりである。経済状態１のときにはＡから１％の収益が得られ，Ｂからは収益が得られない。状態２，３も表に基づいて同様に考える。また，それぞれの状態が起きる確率は1/3とされている。このポートフォリオをｐと称することにする。
　資産ＡとＢ，この２つの資産を組み合わせたポートフォリオ全体を１とすると，その割合はｗと１−ｗとなり，すなわちｐの組み入れ比率はＡ：Ｂ＝ｗ：１-ｗとなる。
　まず，資産ＡとＢの期待収益率をそれぞれ求める。期待収益率とは，収益率の平均値である。混同を防ぐため，ここからは期待リターンと呼ぶことにする。資産ＡとＢの期待リターンを合計するとｐの期待リターンとなり，期待リターンＡをμＡ，ＢをμＢとして，上述の組み入れ比率ｗ：１-ｗを用いて，ｐの期待リターンをμｐとすれば，以下の式が得られる。
　　ポートフォリオｐの期待リターンμｐ＝ｗ･μＡ...

コメント0件